Волны Элиота. Теория и практика на Форекс

  • Теханализ валютного рынка форекс >
  • волн Эллиотта
  • История Эллиотта

    Ральф Эллиотт (1871-1948), бухгалтер по профессии, трудился в сфере железнодорожного транспорта и ресторанного бизнеса. В различное время он служил в разных ЖД компаниях Мексики и некоторых других государств Центральной Америки. Во второй половине 20-ых годов XX века он вышел на пенсию по состоянию организма — итог серьёзного заболевания, которое он перенес в Гватемале, по окончании чего в течение нескольких лет еле восстанавливал , здоровье дома, в Калифорнии.

    В продолжительный период выздоровления Эллиотт создал собственную теориюповедения фондового рынка. Он, по всей видимости, был под сильным влиянием теории Доу, в которой, направляться отметить, большое количество неспециализированного с его собственной. В первой половине 30-ых годов XX века он написал Коллинзу, что в то время трудился редактором биржевого бюллетеня "Инвестмент каунсел", и сказал, что есть подписчиком бюллетеня Роберта Ри, и, следовательно, знаком с книгой последнего, посвященной теории Доу.

    Он кроме этого написал, что концепция волн есть "очень нужным дополнением теории Доу".

    Эллиотт сказал Коллинзу о собственном открытии и надеется, что имел возможность поступить на работу в его компанию. Последовала оживленная переписка, и скоро Коллинз, поверив в значимость открытия Эллиотта, помог последнему начать карьеру на Уолл-Стрите а также дал согласие во второй половине 30-ых годов XX века опубликовать его книгу "Принцип волн". Коллинз кроме этого познакомил Эллиотта с редакторами издания "Файненшл Уорлд".

    Затем Эллиотт написал серию из двенадцати статей, в которых изложил собственную теорию. Статьи были размещены в 1939 году.

    А во второй половине 40-ых годов двадцатого века, за два года до смерти, Эллиотт написал самую серьёзную из собственных работ, посвященных "теории волн": "Закон природы — тайна вселенной" (Nature’s Law — The Secret of the Universe). Наименование работы, быть может, звучит пара напыщенно. Дело в том, что Эллиотт вычислял собственную концепцию рынка ценных бумаг частью значительно более большого целого — в частности, универсального закона природы, управляющего всеми сферами судьбы человечества.

    Не смотря на то, что было бы весьма любопытно разглядеть теорию Эллиотта как раз с данной точки зрения, мы однако, вынуждены покинуть эту фундаментальную тему и обратить внимание на те нюансы теории волн, каковые имеют яркое отношение к рынку ценных бумаг.

    Труды Эллиотта имели возможность бы появляться вовсе забытыми, если бы не Э. Болтон, что в первой половине 50-ых годов XX века начал публиковать работы по теории волн в качестве ежегодного приложения к изданию "Бэнк Кредит Эналист". Публикации длились в течение четырнадцати лет — впредь до смерти Болтона во второй половине 60-ых годов XX века. Еще в первой половине 60-ых годов двадцатого века Болтон опубликовал книгу "Принцип волн Эллиотта — критический анализ" (Elliott Wave Principle — А Critical Appraisal), которая стала первым большим трудом, посвященным волновой теории со времени смерти ее основоположника.

    Во второй половине 60-ых годов XX века публикацию приложений продолжил Э. Фрост, а в первой половине 70-ых годов XX века он написал собственную последнюю большую работу, посвященную теории Эллиотта, вышедшую в "волновом" приложении издания "Бэнк Кредит Эналист". В первой половине 80-ых годов двадцатого века Прехтер опубликовал собрание сочинений Эллиотта. Читатели получили доступ к хорошим, в далеком прошлом не издававшимся работам Эллиотта. Сам Прехтер считается одним из ведущих экспертов по теории волн.

    Он издает ежемесячный бюллетень "Вестник теории волн Эллиотта", в котором освещаются неприятности применения волновой концепции на рынках ценных бумаг, ценных металлов и процентных ставок. Вопросы, которые связаны с применением теории волн на рынках товарных фьючерсов, рассматриваются в другом бюллетене, кроме этого издаваемом Р. Прехтером, автором которого есть Д. Уэйс.

    • Бездепозитный Форекс бонус на настоящий счет — это возможность торговать и получать на Форексе без вложений, полностью безвозмездно!

    Введение в теорию Эллиотта

    Довольно часто волн Эллиотта думается пугающе сложной. В действительности, в ее основе лежат правила, каковые вряд ли возможно назвать очень сложными. Вы не так долго осталось ждать заметите, что главные ее положения кажутся весьма привычными. Дело в том, что они во многом совпадают с правилами теории Доу и хорошими способами графического анализа.

    Однако, Эллиотт в собственной концепции выходит далеко за пределы классического теханализа рынка Форекс. Его учение разрешает заметить полную возможность перемещения рынка, с его помощью возможно легко растолковать, как и из-за чего формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооруженный теорией волн аналитик может с легкостью выяснить, в какой как раз точке собственного цикла находится рынок.

    Как уже подчеркивалось, большая часть способов теханализа по собственной сути следуют за главной тенденцией. К примеру, способ Доу, не обращая внимания на все собственные преимущества, подает сигналы лишь по окончании того, как наметилась тенденция, — тогда как посредством теории волн аналитик приобретает заблаговременные предупреждения о том, что рынок приближается к вершине либо основанию, каковые после этого подтверждаются вторыми, более распространенными инструментами анализа (потом мы поведаем о сходстве последней с более легендарными правилами графического анализа).

    Разглядывая теорию волн, мы попытаемся придерживаться принципа золотой середины и не впадать в крайности. Мы поведаем о самых серьёзных ее правилах, не углубляясь в тонкости. Тем же, кто желает досконально изучить эту увлекательнейшую и в высшей степени нужную теорию, мы можем предложить отечественный учебный курс «Волны Эллиотта и анализ поведения рынков».

    • Бездепозитный бонус форекс 2015 брокеров пользуются огромным спросом как со стороны начинающих трейдеров, так и со стороны умелых игроков.

    Главные положения теории волн Эллиота

    Тремя китами теории волн Эллиотта являются три понятия: модель, время и соотношение (приведены нами в порядке важности). Моделью волн именуют конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз выделим, что это — наиболее значимое понятие, краеугольный камень теории волн Эллиотта.

    Анализ соотношений разрешает определять вероятные ценовые ориентиры и уровни коррекции методом измерения соотношений между разными волнами.

    И, наконец, между волнами существуют определенные временные связи, каковые кроме этого являются предметом волнового анализа. Они помогают для подтверждения волновых соотношений и моделей волн. Но кое-какие последователи Эллиотта уверены в том, что временной нюанс волнового анализа — менее надежная величина для прогнозирования перемещения рынка. волн Эллиотта первоначально использовалась для анализа фондовых индексов — в частности промышленного индекса Доу-Джонса.

    В пара упрощенном виде главной постулат теории гласит: фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму — пять волн роста, три волны падения.

    На рисунке 1 мы видим пример одного полного цикла. Посчитайте волны, каковые составляют цикл, и вы заметите, что один полный цикл складывается из восьми волн — пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы.

    Восходящие волны (1, 3, 5) именуют импульсными волнами.

    Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их именуют корректирующими волнами, поскольку они вносят поправки в перемещение волн 1 и 3. По окончании того как рост, складывающийся из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами "а", "Ь" и "с".

    Практически такой же серьёзной чёртом волн, как устойчивая модель их сочетания, есть степень соответствующей тенденции. Существуют бессчётные степени тенденции. Сам Эллиотт, к примеру, выделял девять разных уровней развития тенденции (либо протяженности тенденции), начиная с "Великого сверхцикла", охватывающего целых двести лет, и заканчивая сверхкороткой степенью, существующей всего пара часов.

    Наиболее значимое правило теории волн гласит: независимо от степени тенденция постоянно будет развиваться по главному восьмиволновому циклу. Любая волна подразделяется на меньшие волны, каковые со своей стороны кроме этого разбиваются на волны — еще меньшей степени. Конечно, из этого следует, что любая из волн практически есть частью большей, следующей в волновой иерархии.

    Пример таковой иерархии представлен нарисунке 2. Две самые большие волны — (1)и(2) подразделяются на восемь меньших, каковые со своей стороны смогут быть потом разбиты на тридцать четыре еще меньшие волны. Эти две громадные волны являются только первые две волны, входящие в состав еще более большой пятиволновой восходящей тенденции. За ними обязана последовать волна (з), относящяяся к тому же иерархическому уровню. Тридцать четыре волны, изображенные на рисунке 2.

    Числа 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, каковые частенько видятся на страницах данной книги, не случайны. Они входят в так именуемую числовую последовательность Фибоначчи, которая помогает математической базой теории волн Эллиотта. К данной теме мы еще возвратимся, а до тех пор пока взглянуть на примеры рисуноках 1-2, демонстрирующие очень ответственную изюминку волн.

    На какое количество меньших волн возможно разбита эта волна (три либо пять), зависит от направления большей волны, частью которой она есть. Так, волны (1), (3) и (5) (13.2) подразделяются на пять волн любая, потому, что волна большей степени, волна (l) — восходящая. Потому, что волны (2) и (4) идут в противоположном тенденции направлении, они разбиваются лишь на три волны меньшей степени.

    Посмотрите внимательнее на корректирующие волны (а), (Ь), (с); они составляют корректирующую волну (2) (большей степени). Обратите внимание, что две опускающиеся волны — (а) и (с) — подразделяются на пять меньших волн любая, потому, что идут в том же направлении, что и громадная по степени волна (2). Волна (с), напротив, состоит всего из трех волн, потому, что идет в направлении, противоположном следующей более большой волне (2).

    Умение различать трехволновые и пятиволновые модели — база использования на практике теории волн. От него зависят все предстоящие действия трейдера. Количество волн подсказывает, чего направляться ожидать на рынке.

    Оформившаяся пятиволновая конфигурация, к примеру, говорит о том, что завершилась лишь часть перемещения большей волны, что оно продолжится (в случае если это лишь не пятая волна в структуре более высокой по иерархии пятой волны).

    Наиболее значимое правило интерпретации волновых структур гласит: коррекция не имеет возможности складываться из пяти волн. Так, в случае если при неспециализированной тенденции роста отмечается пятиволновое падение, возможно с высокой долей уверенности констатировать, что мы практически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, другими словами падение продолжится. На медвежьем рынке по окончании трехволнового увеличения обязана возобновиться тенденция падения.

    А оживление, складывающееся из пяти волн, — предупреждение, что направляться ожидать более большого перемещения стоимостей вверх. Более того, оно в полной мере может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.

    Теории Эллиота и Доу — точки соприкосновения

    Давайте прервемся и посмотрим, что неспециализированного между двумя прекрасно известными концепциями: пятиволнового подъема Эллиотта и трех фаз роста бычьего рынка Доу. В случае если отыскать в памяти, что пятиволновая структура Эллиотта складывается из трех поднимающихся и двух промежуточных корректирующих волн, то возможно сказать о некоем совпадении положений двух теорий. Без всякого сомнения, Эллиотт испытал влияние учения Доу, более того, он кроме того полагал, что отправился дальше и углубил главные положения последнего.

    Кстати, очень примечательным может показаться то, что на ту и другую теорию в значительной степени повлияло не что иное, как море. К примеру, Доу сравнивал главные, промежуточные и малые тенденции рынка, соответственно, с приливами, рябью и волнами на поверхности океана. Эллиотт со своей стороны кроме этого сказал о "отливах и приливах" а также, как мы знаем, назвал собственную концепцию принципом "волн".

    Личные приметы волн

    Сходство двух теорий проявляется кроме этого и в описании трех фаз бычьего рынка. Эллиотт уделял мало места в собственных работах тому, что именуется личными приметами волн (wave personalities). Вопрос личных примет разных волн более детально рассматривается в работах Прехтера. Последний предлагает собственную интерпретацию взоров Эллиотта.

    Три психотерапевтические "фазы" бычьего рынка (обрисованные в главе 2) соответствуют "приметам" трех импульсных волн в теории Эллиотта. Личные приметы волн знать достаточно полезно, в особенности в то время, когда отсчет волн не дает ясной картины. Кроме этого необходимо помнить, что они остаются неизменными — к какой бы иерархической степени не относилась волна.

    ВОЛНА 1

    Практически добрая половина всех первых волн зарождается у основания рынка и есть не чем иным, как "отскоком" от самые низких уровней. Первая волна, в большинстве случаев, самая короткая из пяти. Время от времени она возможно достаточно динамичной — особенно в случае если начинается от главных ценовых моделей основания рынка.

    ВОЛНА 2

    Расстояние, пройденное волной 1, всецело либо полностью покрывается ходом волны 2. Однако последняя с уверенностью удерживается над уровнем основания первой волны, что ведет к образованию разных классических графических моделей — таких, к примеру, как двойное либо тройное основание либо перевернутая модель "плечи и голова".

    ВОЛНА 3

    Третья волна, в большинстве случаев, самая долгая и динамичная (по крайней мере на рынке обычных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы хороших прорывов и сигналы к открытию долгих позиций — в полном соответствии с теорией Доу. Практически все технические совокупности, следующие за тенденцией, сейчас уже вступили в игру на увеличение. На третью волну приходится самое большое повышение количества торговли, сейчас на графиках появляются бессчётные разрывы. Не страно, что шансы растяжения у третьей волны самые громадные (см. след. раздел).

    Волна 3 ни при каких обстоятельствах не может быть самой маленькой волной из пяти. К этому времени кроме того результаты фундаментального анализа выглядят оптимистично.

    ВОЛНА 4

    Четвертая волна имеет, в большинстве случаев, сложное строение. Как и волна 2, она является фазой коррекции либо консолидации, но, отличается от последней своим строением (см. раздел, посвященный "правилу чередования" потом в данной главе). На протяжении четвертой волны на графиках довольно часто появляются треугольники.

    В соответствии с серьёзному правилу теории волн, основание волны 4 ни при каких обстоятельствах не перекрывает вершину первой волны.

    ВОЛНА 5

    На фондовом рынке волна 5 в большинстве случаев значительно менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она довольно часто самая долгая и более всего подвержена растяжению. На протяжении пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы — к примеру, On Balance Volume — начинают отставать от перемещения стоимостей.

    Кроме этого сейчас на некоторых осцилляторах начинают оказаться отрицательные расхождения, давая предупреждение о вероятном приближении рынка к вершине.

    ВОЛНА А

    Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется верно. В ней довольно часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции увеличения. самый убедительным знаком того, что в действительности изменение более без шуток, есть разбиение волны А на пять меньших волн.

    Увидев к этому времени пара расхождений осцилляторов на протяжении предшествующего повышения цен, внимательный аналитик может кроме этого заметить некий сдвиг в трансформациях количества. Сейчас повышение количества может приходиться на резкое снижение цен, а не на их рост (не смотря на то, что это и не обязательно).

    ВОЛНА В

    Эта волна отражает "отскок" стоимостей вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий количество. Появляется последняя возможность покинуть ветхие долгие позиции, сохранив преимущество. Рынок кроме этого предоставляет еще одну возможность открыть новые маленькие позиции.

    В зависимости от конкретного типа коррекции (см. раздел в данной главе, посвященный корректирующим волнам) оживление рынка может подвергнуть проверке прошлые максимумы (наряду с этим образуется двойная вершина) либо кроме того перекрыть их, перед тем как стоимости возобновят падение.

    ВОЛНА С

    Появление данной волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа происходящей коррекции, волна С довольно часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы хороших сигналов к открытию маленьких позиций, известных в теханализе. В частности, при проведении линии тренда под основаниями волны 4 и волны А на графике время от времени появляется прекрасно знакомая модель "плечи и голова".

    Растяжение волн

    В совершенных условиях тенденция роста складывается из пяти волн. Однако, случается, что одна из импульсных волн растягивается. Иначе говоря волны 1, 3 либо 5 принимают удлиненную форму, разбиваясь на пять дополнительных волн.

    На рисунке 3 прекрасно видны конфигурации волн для каждого случая. В первом — самом редком растягивается волна 1.

    Во втором случае — самый распространенном на рынке ценных бумаг — растягивается третья волна. В третьем случае, самый типичном для товарных рынков, вытягивается волна 5. В последнем примере выявить, какая как раз волна растягивается, тяжело, потому, что все пять импульсных волн имеют однообразную длину. В таковой ситуации необходимо , что девятиволновая конфигурация, в которой все импульсные волны имеют однообразные пропорции, показывает то же самое, что и завершенный пятиволновый рост.

    Феномен растяжения волны владеет некоторыми прогностическими функциями. Во-первых, растягиваться обязана лишь одна из импульсных волн. Помимо этого, остальные две (т.е. те, каковые не растягиваются), в большинстве случаев, сохраняют однообразные параметры по времени и протяженности. Так, в случае если растягивается волна 3, волна 5 останется маленькой и, вероятнее, примет параметры волны 1. В случае если волны 1 и 3 не растянуты, очень возможно, что растянется волна 5.

    Наконец, нужно упомянуть тут о таком явлении как "двойная коррекция" растянутых пятых волн. Под этим знают трехволновое резкое снижение цен до отметки исходной точки растяжения, происходящее по окончании того, как растяжение завершилось. После этого направляться оживление, на протяжении которого стоимости возвращаются к вершине растянутой волны.

    От данной точки тенденция роста или возобновляется, или образует вершину рынка — в зависимости от ее места в более высоком по иерархии рыночном цикле. На рисунке 4 продемонстрирован пример "двойной коррекции" для бычьего рынка.

    Диагональные треугольники и "неудачи"

    Импульсные волны смогут образовывать еще два типа моделей — диагональные треугольники и "неудачи" (failures). На рисунке 5 приведены примеры диагонального треугольника. Такая конфигурация в большинстве случаев появляется на пятой, последней волне. Практически она есть моделью типа клин.

    Как вы не забывайте, разглядывая разные графические модели, мы отмечали, что восходящий клин постоянно является медвежьим, тогда как нисходящий клин — неизменно бычий. Модель имеет пять волн, любая из которых подразделяется на три. Обратите внимание, что линии тренда сходятся.

    Прорыв более крутой линии тренда в большинстве случаев говорит о большом повороте рынка.

    Корректирующие волны

    До сих пор мы говорили, по большей части, об импульсных волнах, каковые совпадают с направлением главной тенденции. Сейчас мы переходим к корректирующим волнам. В большинстве случаев, волны этого типа менее четко выяснены, и исходя из этого их анализ и выявление затруднен.

    Но, им свойственна одна характерная черта: корректирующие волны ни при каких обстоятельствах не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, обычная корректирующая волна складывается из трех волн. Корректирующие волны образуют четыре модели: зигзаги (zig-zags), плоские волны (Hats), треугольники, двойные и тройные тройки (double and triple threes).

    1. Зигзаги

    "Зигзагом" именуют трехволновую корректирующую конфигурацию, направленную против хода главной тенденции. Эта модель разбивается в последовательность: 5-3-5. На рисунк 8 продемонстрированы примеры корректирующих зигзагов для бычьего рынка.

    2. Плоские волны

    Плоская коррекция, в отличие от зигзагообразной, образует конфигурацию 3-3-5. Обратите внимание, что на примерах картинки 10, 12 волна А складывается из трех волн, а не из пяти. В целом плоская волна есть скорее конфигурацией консолидации, чем коррекции.

    Она говорит о силе бычьего рынка. На картинках 9-12 продемонстрированы примеры хороших плоских волн.

    Так, на бычьем рынке на протяжении оживления волна В достигает вершины волны А, демонстрируя более большой рыночный потенциал. Завершающая волна С заканчивает собственный движение у основания волны А либо чуть ниже — в отличие от модели зигзаг, которая опускается значительно ниже. Видятся два исключения хорошей плоской конфигурации коррекции.

    Первый тип для того чтобы исключения продемонстрирован на картинках 13-16. Обратите внимание, что на бычьем рынке (рисунок 13, 14) вершина волны В превосходит вершину волны А, а волна С, со своей стороны, опускается ниже основания волны А.

    Второе исключение происходит, в то время, когда волна В достигает вершины волны А, тогда как волна С так и не опускается до отметки основания волны А. Конечно, в этом случае бычий рынок владеет более высоким рыночным потенциалом. Примеры для того чтобы отклонения от правил для бычьего и медвежьего рынков продемонстрированы на картинках 17-20.

    Последний вариант плоской коррекции говорит о наличии еще большего рыночного потенциала. Он именуется "бегущей" (running) коррекцией. Пример "бегущей" коррекции бычьего рынка продемонстрирован на рисунке 21. Обратите внимание, что волна b поднимается значительно выше вершины волны а, а волна с остается выше вершины волны 1, которая, напомним, есть импульсной.

    Эта корректирующая конфигурация видится достаточно редко, она характерна для рынка, потенциал которого так велик, что коррекции так и не удается всецело сформироваться.

    3. Треугольники

    Треугольники в большинстве случаев появляются на четвертой волне, предшествуя последнему перемещению в направлении главной тенденции (они также будут показаться на волне b, входящей в корректирующую конфигурацию а-Ь-с). Так, при восходящей тенденции треугольники возможно охарактеризовать как бычью и медвежью модель в один момент. Мы именуем ее бычьей вследствие того что треугольники показывают возобновление тенденции роста.

    А медвежьи они вследствие того что сигнализируют кроме этого о приближении стоимостей к вершине, что, в большинстве случаев, происходит по окончании еще одной волны роста.

    Правила интерпретации треугольников по Эллиотту практически не отличаются от хорошего анализа этих моделей. Но волн разрешает делать это более совершенно верно. Из хорошего анализа как мы знаем, что треугольник в большинстве случаев есть моделью продолжения тенденции — как раз так его обрисовывает и Эллиотт.

    В теории волн треугольник — конфигурация, характерная консолидации во время застоя.

    Он подразделяется на пять волн, причем любая из них со своей стороны складывается из трех волн. Эллиотт кроме этого выделяет четыре разных типа треугольников — восходящий, нисходящий, симметричный и расширяющийся. На рисунке 22 вы видите примеры всех четырех разновидностей модели для падения и тенденций роста.

    На фьючерсных товарных рынках графические модели время от времени формируются не всецело — в отличие от рынка ценных бумаг, исходя из этого треугольники смогут иметь тут лишь три волны вместо пяти (однако необходимо не забывать, что минимальным требованием для создания треугольника остаются четыре точки, две верхних и две нижних, каковые разрешают совершить две сходящиеся линии тренда). В соответствии с теории волн Эллиотта, пятая, последняя волна, входящая в состав модели треугольник, время от времени "прорывает" линию тренда, подавая тем самым фальшивый сигнал, но после этого возобновляется перемещение в начальном направлении.

    По Эллиотту, критерии измерения для пятой и последней волны по окончании завершения треугольника в целом схожи с классическими: по окончании прорыва рынок обязан пройти расстояние, равное самой широкой части треугольника (его высоте). Тут имеется еще один интересный момент, касающийся оценки времени успехи рынком окончательной вершины либо основания. По Прехтеру, вершина треугольника (другими словами точка, в которой сходятся линии тренда) довольно часто соответствует моменту завершения пятой, последней волны.

    4. Двойные и тройные тройки

    Последней разновидностью корректирующих волн есть относительно редко видящаяся на графиках сложная конфигурация, складывающаяся из двух либо трех несложных моделей (картинки 23,24). На первом примере (рисунок 23) мы видим семь волн, воображающих собой комбинацию двух конфигураций типа а-Ь-с. На рисуноке 24 три конфигурации а-Ь-с, соединяясь, образуют одиннадцать волн.

    Обратите внимание, как похожи эти сложные модели на хороший торговый коридор (либо прямоугольник консолидации).

    На этом мы заканчиваем обзор главных моделей теории волн Эллиотта. Потом мы должны коснуться двух ответственных изюминок волнового анализа — во-первых, так именуемого "правила чередования" и, во-вторых, закономерностей построения ценового канала.

    Правило чередования

    В самой неспециализированной форме это правило, либо принцип, гласит: в большинстве случаев рынок не проявляет себя одинаково два раза подряд. К примеру, в случае если последний раз при переломе тенденции сформировалась определенная модель, то при следующем переломе в том же направлении она, вероятнее, не повторится. Правило чередования не имеет возможности посоветовать нам, что конкретно случится с рынком, но говорит, что именно случиться не должно.

    Более узкое использование этого правила на практике в большинстве случаев сводится к определению того, какой тип коррекции направляться ожидать. Корректирующие конфигурации имеют тенденцию к чередованию. Иными словами, в случае если корректирующая волна 2 представляла собой несложную модель а-Ь-с, то волна 4, вероятнее, образует сложную конфигурацию — к примеру, треугольник. И напротив, в случае если волна 2 представляет собой сложную модель, волна 4 окажется несложной.

    Примеры правила чередования — на рисунке 25.

    • Форекс бонус без депозита — это прекрасный шанс и реальные деньги для старта и обучения.

    Построение канала

    Вторым наиболее значимым нюансом теории волн есть применение ценовых каналов. По Эллиотту, построение канала — хороший способ обнаружения ценовых ориентиров. Посредством канала кроме этого подтверждается завершение отсчета волн.

    Когда совсем установилась тенденция роста, начальный канал выстраивают методом проведения главной восходящей линии тренда на протяжении оснований волн 1 и 2. После этого параллельно ей выполняют вторую линию — через вершину волны 1, как продемонстрировано на рисунке 26. Довольно часто на всем протяжении восходящей тенденции рынок так и не выходит за пределы этих двух линий.

    В случае если волна 3, ускоряя перемещение, вырывается за пределы верхней линии канала, то нужно совершить новые границы канала — через основание волны 1 и вершину волны 2 (рисунок 26). Совсем линии канала выполняют под двумя корректирующими волнами — второй и четвертой — и в большинстве случаев над вершиной волны 3 (рисунок 27). В случае если волна 3 необычно сильна (т. е. растянута), верхнюю линию возможно совершить над вершиной волны 1. Пятая волна перед собственным завершением обязана приблизиться прикасаясь к верхней границе канала.

    В то время, когда строят канал для долговременных тенденций, то наровне с арифметическими рекомендуется применять полулогарифмические графики.

    Волна 4 в качестве области помощи

    Завершая обсуждение моделей волн и других, которые связаны с этим понятий теории Эллиотта, нужно затронуть еще один принципиальный момент — функцию волны 4 как области помощи при последующем падении стоимостей. По окончании того как прошли пять волн восходящей тенденции, и рынок вступил в медвежью фазу, он в большинстве случаев не опускается ниже предыдущей четвертой волны степенью ниже, другими словами четвертой волны прошлой восходящей тенденции. В большинстве случаев основание четвертой волны сдерживает резкое снижение цен, не смотря на то, что у этого правила и имеется исключения.

    Эта закономерность может оказаться крайне полезной при определении большого ценового ориентира медвежьего рынка.

    Числа Фибоначчи — математическая база теории волн

    Что неспециализированного между Леонардо Фибоначчи, математиком, жившим в XIII веке, с одной стороны, и теорией волн Эллиотта и динамикой рынка ценных бумаг, с другой? Довольно много неспециализированного. Как признал сам Эллиотт в собственном "Законе природы", математической базой его теории стала последовательность чисел, которую открыл (либо, дабы быть правильнее, снова открыл) Фибоначчи в XIII веке.

    В его честь открытую им последовательность нарекли "числами Фибоначчи".

    Фибоначчи опубликовал в свое время три громадные работы, самая известная из которых именуется "Liber Abaci" (в переводе с латыни: "Книга вычислений"). Благодаря данной книге Европа определила индо-арабскую совокупность чисел, которая позднее вытеснила классические для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для развития математики, физики, астрономии и техники.

    В "Libel Abaci" Фибоначчи приводит собственную последовательность чисел как ответ математической задачи — нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 …

    Последовательность Фибоначчи имеет очень интересные изюминки, не последняя из которых — практически постоянная связь между числами.

    1. Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. К примеру: 3+5=8, 5+8=13 и без того потом.
    2. Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (по окончании первых четырех чисел). К примеру: 1/1=1.00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 и без того потом. Обратите внимание, как значения соотношений колеблются около величины 0,618, причем размах флуктуаций неспешно сужается; и на размеры: 1,00; 0,50; 0,67. Ниже мы поведаем о том, какой суть они имеют для определения и анализа соотношений процентных уровней длины коррекции.
    3. Отношение любого числа к прошлому примерно равняется 1,618 (величина обратная 0,618). К примеру: 13/8=1,625; 21/13=1,615; 34/21=1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к размерам 0,618 и 1,618.
    4. Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно — к 2,618). К примеру: 13/34=0,382; 34/13=2,615.

    Последовательность Фибоначчи содержит и другие интересные соотношения, либо коэффициенты, но те, каковые мы только что привели — самые ответственные и узнаваемые. Как мы уже выделили выше, в действительности Фибоначчи не есть первооткрывателем собственной последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 либо 0,618 был известен еще древнегреческим и египетским математикам, каковые именовали его "золотым коэффициентом" либо "золотым сечением".

    Его следы мы находим в музыке, изобразительном мастерстве, биологии и архитектуре. Греки применяли принцип "золотого сечения" при постройке Парфенона, египтяне — Великой пирамиды в Гизе. Свойства "золотого коэффициента" были прекрасно известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.

    Кое-какие исследователи пробовали отыскать следы последовательности Фибоначчи в совсем неожиданных областях. Кто-то измерял среднюю высоту, на которой находится пупок у шестидесяти пяти дам. Оказалось, что она образовывает 0, 618.

    Это возможно посчитать курьезом, но, однако, направляться признать, что числа Фибоначчи видятся везде — практически в каждой области судьбы человека.

    Логарифмическая спираль

    В данной главе мы не планируем подвергать исчерпывающему анализу такие понятия, как "золотые сечения", "золотые прямоугольники" и "логарифмические спирали", не говоря уже о математических базах теории волн и фактически числовой последовательности Фибоначчи. Однако, нужно упомянуть о том, что на базе "золотого коэффициента" возможно выстроить так именуемую "логарифмическую спираль", каковая, как полагают, частично растолковывает универсальный принцип роста, некоторый закон — неспециализированный для всей отечественной вселенной.

    Считается, что спираль сохраняет постоянную форму, в каком бы виде она ни представала. Принцип спирали охватывает всю совокупность природных элементов — от небольших до воистину огромных. Приведем лишь два примера: раковина улитки, с одной стороны, и форма отечественной галактики, с другой.

    И в том, и втором случае мы имеем дело с одной и той же логарифмической спиралью (еще одним примером которой помогает человеческое ухо). Считается, что такой же спирали обязана направляться динамика рынка ценных бумаг, поскольку последний не только воображает красивый пример проявления массовой психологии, вместе с тем есть одной из форм естественного развития, определяющего целый прогресс человечества.

    • Получите новый бездепозитный бонус форекс 2015 счет при регистрации.

    Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции

    Мы уже говорили, что тремя наиболее значимыми качествами теории Эллиотта являются форма волны, время и соотношение волн. Мы уже обсудили конфигурации волн — это наиболее значимая их черта, превосходящая по значимости остальные две. Сейчас мы поболтаем о практическом применении коэффициентов Фибоначчи и основанных на них процентных взаимоотношений длины коррекции. Эти соотношения смогут быть использованы в анализе как динамики стоимостей, так и временных параметров рынка, не смотря на то, что в последнем случае они считаются менее надежными.

    Позднее мы еще возвратимся к вопросу о временном нюансе теории волн.

    В первую очередь, если вы взглянуть на пример (рисунок 1), то заметите, что в цикличности главных волновых моделей постоянно проглядываются числа Фибоначчи. Так, один полный цикл складывается из восьми волн — пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы не забываем, числа 3 и 5 входят в эту последовательность.

    Предстоящее разбиение волн на более небольшие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны — опять числа Фибоначчи.

    Но математическое обоснование теории волн, в базе которой, как уже много раз подчеркивалось, лежит числовая последовательность Фибоначчи, само собой разумеется, не сводится к несложному подсчету волн. Между разными волнами появляются пропорциональные отношения, выраженные числовыми размерами. Чаще всего видятся следующие коэффициенты Фибоначчи:

    1. Потому, что из трех импульсных волн растягивается лишь одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. В случае если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть практически равны. При растяжении третьей волны более либо менее равными окажутся волна 1 и 5.
    2. Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой приобретают, умножая длину волны 1 на 1,618 и прибавляя произведение к показателю основания волны 2, другими словами к значению, соответствующему самой нижней ее точке.
    3. Верхняя точка волны 5 возможно установлена методом умножения длины волны 1 на 3,236 (2 х 1,618). Полученное произведение направляться прибавить к значению вершины либо основания волны 1. Соответственно, мы возьмём большой либо минимальный ориентир.
    4. В то время, когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир возможно взят следующим образом. Во-первых, направляться измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1, 618. Полученное произведение, со своей стороны, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.
    5. При коррекции (при обычной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна с довольно часто достигает длины волны а.
    6. Вероятную длину волны с возможно кроме этого измерить, умножив 0, 618 на длину волны а, и вычтя полученное произведение из значения основания волны а.
    7. При плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна b достигает либо кроме того перекрывает уровень вершины волны а, волна с будет приблизительно равна 1,618 длины волны а.
    8. В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к прошлой приблизительно равняется 0,618.

    Процентное выражение длины коррекции на базе коэффициентов Фибоначчи Не смотря на то, что существуют и другие коэффициенты, те, что мы привели выше, употребляются значительно чаще. Эти коэффициенты оказывают помощь определять ценовые ориентиры как для импульсных, так и для корректирующих волн. Но ценовые ориентиры кроме этого возможно устанавливать посредством процентных взаимоотношений длины коррекции.

    Самыми распространенными значениями таких взаимоотношений являются 61,8% (в большинстве случаев округляется до 62%), 38% и 50%. Как вы не забывайте, мы уже говорили о том, что протяженность коррекции — величина прогнозируемая и в процентном выражении, в большинстве случаев, равняется 33%, 50% и 67% от прошлого перемещения рынка. Но, применяя числовую последовательность Фибоначчи, процентные значения длины коррекции возможно определять еще правильнее. Так, при сильной тенденции минимальная протяженность коррекции в большинстве случаев образовывает около 38%.

    При не сильный тенденции протяженность коррекции, в большинстве случаев, не превышает 62%.

    Мы уже упоминали выше, что коэффициенты Фибоначчи приближаются к 0,618, начиная с пятого числа. Тремя первыми значениями в последовательности коэффициентов являются: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Прекрасно известное 50-процентное отношение длины коррекции есть в действительности коэффициентом Фибоначчи, как и коррекция, покрывающая 2/3 прошлого хода (коррекция на одну треть от прошлого хода кроме этого вписывается в теорию Эллиотта как коэффициент Фибоначчи — отношение любого числа к следующему за ним через одно).

    Полный (100%) возврат стоимостей к уровню начала прошлого бычьего либо медвежьего рынка отмечает серьёзную область помощи либо сопротивления.

    Временные ориентиры на базе чисел Фибоначчи

    До сих пор мы только касались неприятности временного нюанса волнового анализа. Несомненно, что на рынке существуют кроме этого и временные соотношения, в базе которых лежит последовательность Фибоначчи. Но их тяжелее предвещать, в связи с чем кое-какие последователи Эллиотта вычисляют время наименее большой из трех составляющих теории волн.

    Временные ориентиры устанавливаются методом прогрессивного отсчета от важнейших экстремумов рынка.

    На дневном графике подсчитывается количество торговых дней, начиная с какого-нибудь большого поворотного пункта. Наряду с этим возможно ожидать, что последующие вершины либо основания рынка придутся именно на дни Фибоначчи, другими словами на 13, 21, 34, 55 либо 89-й торговый сутки в будущем. Подобным образом создают отсчет на недельных, месячных либо кроме того годовых графиках.

    Так, на недельном графике находят значимую вершину либо основание рынка, а после этого ищут подходящий временной ориентир, что совпадет с одним из чисел Фибоначчи.

    • Бездепозитный бонус форекс на счет – это возможность начать торговлю на Форекс без вложений и без риска.

    Три нюанса теории волн — комбинированный анализ

    Совершенная аналитическая обстановка появляется, в то время, когда конфигурация волн, их соотношения и временные ориентиры дают согласованную картину. Предположим, изучение волновой конфигурации продемонстрировало, что пятая волна завершилась, что она прошла расстояние, равное 1,618 расстояния от нижней точки волны 1 до верхней точки волны 3, и что, наконец, со времени начала тенденции тринадцать недель рынок шел от последнего минимума, и тридцать четыре — от последнего максимума. Предположим потом, что пятая волна продолжалась двадцать один сутки.

    На основании этого возможно сделать вывод, что рынок очень близок к достижению значимой вершины.

    Изучение ценовых графиков на рынках полезных говорит о том, что временные соотношения рыночной динамики подчиняются закономерностям числового последовательности Фибоначчи. Но сложность анализа содержится в том, что вероятные соотношения для того чтобы рода достаточно разнообразны. Временные ориентиры на базе последовательности Фибоначчи возможно отсчитывать от вершины до вершины, от вершины до основания, от основания до основания и, наконец, от основания до вершины.

    По факту соотношения подобного рода устанавливаются легко. Но в ходе развития тенденции не всегда бывает светло, какие конкретно из них являются значительными.

    Особенности применения теории волн Эллиота в изучении рынков ценных бумаг и товарных фьючерсов

    Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной стороны, и товарных фьючерсов, с другой. К примеру, на рынках ценных бумаг растягивается, в большинстве случаев, волна 3, а на товарных рынках — волна 5. Неуклонное правило рынка ценных бумаг, в соответствии с которому волна 4 ни при каких обстоятельствах не перекрывает волну 1, на товарных рынках довольно часто нарушается (на графиках цен на фьючерсные договора смогут происходить внутридневные пересечения). Время от времени графики стоимостей наличного рынка показывают более ясную волновую конфигурацию, чем фьючерсные.

    Применение долговременных графиков на рынках товарных фьючерсов может приводить к искажениям, каковые со своей стороны отражаются на построении долговременных моделей волн Эллиотта.

    Возможно, самоё серьёзное различие между двумя типами рынков содержится в том, что главные восходящие тенденции на товарных рынках смогут быть "сдержаны". Иными словами, максимумы бычьего рынка вовсе не всегда превосходят прошлые максимумы. На товарных рынках полный пятиволновый рост может и не достигнуть вершины прошлого бычьего рынка.

    Это событие очень знаменательно; ставится под вопрос существование на товарных рынках долговременной спирали роста, имеющей столь серьёзное значение для анализа фондового рынка. Наконец, к изюминкам товарных рынков относится кроме этого да и то, что в том месте самый четко выраженная модели волн появляются по окончании прорывов рынка из долговременных растянутых оснований.

    Нужно не забывать, что Эллиотта создавалась для анализа индексов фондового рынка, в частности индексов Доу-Джонса. Для анализа стоимостей отдельных акций она подходит хуже. Очень возможно, что она не так действенна и для некоторых не весьма активных фьючерсных рынков, потому, что волн зиждется среди другого на анализе психологии весов.

    Заключение

    Давайте подведем краткий результат, обобщив главные положения теории волн, а после этого продемонстрируем конкретные сферы их использования на практике.

    1. Полный цикл бычьего рынка складывается из восьми волн: пяти волн роста, за которыми следуют три волны падения.
    2. Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.
    3. Коррекция всегда складывается из трех волн.
    4. Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).
    5. Треугольники, в большинстве случаев, образуются на четвертых волнах (эта модель постоянно предшествует последней волне). Треугольник может кроме этого быть корректирующей волной В.
    6. Каждая волна есть частью более долгой и подразделяется на более маленькие.
    7. Время от времени одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
    8. Математической базой теории волн Эллиотта есть последовательность Фибоначчи.
    9. Количество волн, образующих тенденцию, сходится с числами Фибоначчи.
    10. Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции употребляются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к прошлому перемещению рынка довольно часто равняется 62%, 50% и 38%.
    11. Правило чередования даёт предупреждение, что не нужно ожидать однообразного проявления ценовой динамики два раза подряд.
    12. Медвежьи рынки, в большинстве случаев, не должны опускаться ниже основания прошлой четвертой волны.
    13. Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (действительно, это правило время от времени нарушается на фьючерсных рынках).
    14. Главными качествами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, время и соотношение волн.
    15. волн первоначально использовалась для анализа фондовых индексов, и ее эффективность не столь высока в анализе динамики стоимостей конкретных акций.
    16. отличных показателей волновой анализ демонстрирует на самые ликвидных рынках.
    17. Главной изюминкой товарных рынков есть феномен’ ‘сдерживания" перемещения стоимостей при восходящей тенденции.

    «Принцип волн Эллиотта» возможно назвать самый исчерпывающим теоретическим инструментом, применяемым на рынках ценных бумаг и фьючерсов. Идеи Эллиотта основываются на более известных подходах — таких, как Доу и анализ хороших ценовых моделей. Большая часть последних замечательно разъясняются в рамках волновой структуры.

    волн строится на концепции "ценовых ориентиров", подразумевающей применение коэффициентов Фибоначчи и основанных на них взаимоотношений длины коррекции.

    волн вобрала в себя многие узнаваемые теоретические положения, но Эллиотт отправился дальше: он упорядочил их, внеся наряду с этим в анализ рыночной динамики больший элемент предсказуемости. Совместно со всем стоит не забывать, что волн обязана использоваться в сочетании с другими инструментами теханализа. Да и, пожалуй, нет таковой теории, которая содержала бы ответы на все вопросы.

    И вряд ли любое перемещение товарного рынка возможно в точности растолковано посредством данной теории.

    Время от времени волновая структура наглядно показывает вероятный движение рынка, время от времени — нет. В то время, когда движение рынка неявен, а его пробуют насильно загнать в рамки теории Эллиотта, всецело игнорируя наряду с этим другие способы теханализа, то это возможно назвать самым настоящим злоупотреблением — способа, что в иных условиях может оказаться достаточно нужным. Увы, злоупотребления довольно часто приводят к печальным последствиям. Значительно умнее относиться к волнам Эллиотта только как к частичному ответу на вечную тайную рыночного прогноза.

    Эффективность теории волн лишь увеличивается, в то время, когда ее используют в сочетании с другими аналитическими инструментами, а шансы на успех возрастают.

    Обучение по стратегии "Волны Эллиота"

    Желаете закрывать 8 сделок из 10 в плюс?

    Посетив спецкурс "Волновая Эллиота" вы обучитесь
    додавать позиции по тренду с минимальными рисками

    Прими участие в спецкурсе "Волновая Эллиота" и закрывай сделки в плюс!

    Желаю учавствовать в спецкурсе

    Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

    Возьми собственные первые 100$ на счет

    **Подробнее о бездепозитном бонусе Форекс 2015 от Pro-TS

    Дополнительно ты возьмёшь доступ к неповторимым материалам отечественной команды:

    + Реально трудящиеся стратегии с примерами применения

    + Бесплатные советники, проверенные временем

    + Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

    Еще больше профита тут:

    Обучение по совокупности "Снайпер": результаты ученика

    Аналитика рынка на 15 октября 2014 г. (видео)

    Аналитика рынка по трём экранам Элдера на 15 июня 2015 г.

    Дискуссии:

    Bodrello 12.06.2013 09:32 Ууууууууууууух! Осилил!)))
    Осталось лишь до конца вникнуть во все это.
    Ответить Bodrello 13.06.2013 01:37 Уже пробую все это смотреться в живую. Другими словами, практикуюсь на настоящих графиках)

    Имеется вопрос:
    Верно я осознаю, что на данный момент (2013.06.12 23:00) на инструменте EUR/JPY идет последняя коррекционная волна С? График для анализа использую Н1.

    Было бы здорово, дабы гуру подправил меня, в случае если что не так:
    Не буду очень сильно детально расписывать, чтобы не захламлять лишними цифрами сообщение. Лишь самое главное:
    У меня оказалось, что первая импульсная волна медвежьего тренда берет начало от 2013.06.10 23:00. Первая волна коррекции А начинается от 2013.06.11 20:00. Время снято со свечей с большими стоимостями вверх/вниз за данный период.
    Ответить laedofx Цветков 13.06.2013 13:22 Чтобы сделать вывод о том что идёт на данный момент необходимо разбить пара старших порядков. Лишь тогда возможно делать вывод о том, что происходит на младших.
    Тут не всё так легко, как думается.
    Ответить Bodrello 13.06.2013 17:12 А, приблизительно осознал. Необходимо осознать, какая волна идет на старшем таймфрейме, дабы сделать вывод о том, что происходит на младших. светло. Буду дальше практиковаться в высматривании моделей на графике, чтобы на направления записаться подготовленным) ))
    Ответить laedofx Цветков 13.06.2013 18:17 Не просто волна, волновая картина. В том месте необходимо учитывать иногда до 5 — 6 различных волновых порядков.
    Ответить Bodrello 13.06.2013 18:45 Сейчас я осознал, что означает фраза из видео, но не дословно: "Волновой анализ развивает широту мышления".

    На спец курсе, посвященному волнам Эллиота, это будет рассматриваться?

    ЗЫ Торгую по 3-м экранам Элдера, правильнее, лишь делаю первые шаги. Опыт ~3 семь дней. Целый, трейдерский. Еще CFI стратегия. Похожая. Но осознаю, что большое количество профита теряется на откатах, каковые эти стратегии не учитывают.

    Хотелось бы поглубже нырнуть в океан рынка, а не только ловить "цунами".
    Ответить Andreyy 05.11.2013 10:10 Статья — копипаст из книги Мерфи про технический анализ фьючерсных рынков, почитайте лучше книгу
    Ответить

    Также читайте:

    • Волны Эллиота и торговля в течении месяца, реальный пример получения прибыли
    • Волны Вульфа. Методика торговли на Форекс
    • Волновой анализ. Коррекции (часть 1)
    • Волновой анализ рынка Форекс | Pro-TS.ru
    • Вопрос июля: выйдет ли Греция из еврозоны?

    ВОЛНЫ ЭЛЛИОТТА ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА


    Вам будет интересно, Подобрано именно для Вас: