Современный ECN счет – что это и как его применять

на данный момент среди умелых трейдеров все громадную популярность получает ECN счет, но что же это и без того ли прекрасно его применять, предпочитая вторым разновидностям торговых квитанций. Дабы ответить на эти вопросы, нужно верно воображать структуру работы трейдера в ECN совокупности, вникнув в своеобразную схему выполнения заявок, которая имеет недостатки и свои преимущества.

Сущность структуры

Термин ECN есть сокращением от словосочетания Electronic Communication Network, что в переводе обозначает – сеть электронной связи. Именно это и является ECN – сеть, которая объединяет наибольшие банки мира чтобы они имели возможность мгновенно выполнять собственные валютно-обменные операции. Продолжительное время участниками данной сети были лишь наибольшие банки, хедж-различные концерны и фонды, каковые вынуждены были в огромных количествах обменивать валюты для собственных целей.

Вход частным трейдерам в эту структуру был неосуществим частично по техническим обстоятельствам и, конечно же, по причине того, что их торговые количества были легко несоизмеримо мелки в сравнении со среднестатистическими договорами, заключаемыми между громадными денежными учреждениями.

Но с развитием Форекс индустрии и постепенным совершенствованием разработок на современном уровне частные трейдеры смогут заключать сделки на большой количество благодаря кредитному плечу, трудясь на настоящем межбанковском рынке. На Форекс ECN счета стали настоящим прорывом, и неспроста. Более детально их преимущества и недочёты будут рассмотрены ниже, а до тех пор пока направляться кое-что уяснить о механизме выполнения ордеров.

Схема выполнения ордера

Трейдер, что выберет совокупность ECN для работы на Форекс обязан осознавать, как будут обрабатываться его заявки на покупку и продажу того либо иного денежного инструмента. К примеру, трейдер отправляет заявку на приобретение пары EUR/USD и сделка выводится на межбанк, где сейчас один банк готов реализовать ее по 1,1210, второй по 1,1208, а третий по 1,1207. При таких условиях ECN разрешает выполнить заявку по лучшей цене, другими словами трейдер приобрести несколько EUR/USD у третьего банка, у которого цена ASK ниже, чем у других.

То же самое происходит, в случае если трейдер решил реализовать какой-либо актив по рыночной цене. Нажимая у себя в терминале Sell, небольшой спекулянт возможно уверен, что на Форекс ECN счет обеспечит ему наилучшую цену BID среди всех участников рынка.

Наряду с этим сам брокер никак не вмешивается в процесс ценообразования, благодаря чего спред по очень ликвидным инструментам, как, к примеру, по той же паре EUR/USD возможно вовсе равен 0. Сейчас самой популярной ECN совокупностью есть известная Currenex. Она опутывает всю планету, разрешая торговым операциям кроме того между максимально удаленными приятель от приятель участниками проходить за доли секунды! Участниками совокупности являются самые уважаемые поставщики ликвидности, среди которых Deutsche bank, USB, Golden Sachs, Barclays и другие.

Не считая банковских учреждений в Currenex присутствуют огромные мега корпорации наподобие Autodesk, Intel, AutoCad и без того потом.

Кроме Currenex имеется и другие системы, применяющие ECN. К примеру, многие большие банки деятельно используют Integral FxGrid, на базе которой, кстати, трудится бесплатный сервис TrueFX, разрешающий в течении рабочей недели просматривать настоящие рыночные котировки валют на межбанковском рынке без наценок брокеров и других разных посредников.

Сильные стороны

Выбирая ECN счет Альпари, FreshForex и других топовых брокеров, необходимо осознавать, что это уже работа на опытном уровне, которая разрешает исключить из процесса трейдинга массу отрицательны факторов, затруднявших ранее стабильную торговлю. Итак, какие конкретно ECN счет имеет преимущества и что это дает при трейдинге.

1. Самым серьёзным будет, возможно, незначительный спред. На все популярные валютные пары (мажоры) спред в ECN совокупности колеблется в районе 0-0,5 пункта. Нетрудно додуматься, как много это значит для трейдеров, применяющих в собственной торговле скальпинговые совокупности с целью в пара пунктов и рассчитывающие на получение большой прибыли за счет громадного количества сделок.

2. Мгновенное выполнение ордеров. Как уже говорилось, скорость заключения сделки на приобретение либо продажу образовывает всего лишь доли секунды, что крайне важно при трейдинге громадным количеством на протяжении высокой волатильности торгового инструмента.

3. Наличие стакана котировок, что отображает проходящие сделки и установленные в определенном диапазоне от текущей цены отложенные ордера. Это разрешает оценить преобладание продавцов либо клиентов и подтверждает действительность биржевой работы.

4. Отсутствие реквот. При рыночном выполнении трейдер возможно уверен, что его ордер постоянно будет открыт, кроме того при повышенной волатильности рынка, в то время, когда обладатели хороших квитанций возьмут в ответ на заявку приобретения-продажи сообщение «Нет цены».

5. Отсутствие конфликта заинтересованностей между трейдером и брокерской компанией, поскольку ДЦ заинтересованы в том, дабы трейдеры трудились и получали, а не сливали, как это было раньше на протяжении бурного расцвета разнообразных «кухонь».

не сильный стороны

Разумеется, что преимущества применения ECN-квитанций весьма значимы и в таких условиях может показаться необычным, отчего же существует другие разновидности. Все дело в том, что, к сожалению, не все так гладко и с ECN-совокупностью, которая имеет следующие не сильный стороны.

1. Плавающий спред в большинстве случаев играется на руку трейдеру, но в периоды повышенной волатильности он может существенно расширяться. Это разъясняется тем, что поставщики ликвидности не смогут определить, где в следующий момент окажется цена и перестраховывают себя, дабы не понести убытки. Так, в большинстве случаев небольшой спред, например, по той же USD/JPY, что в простых условиях будет равен 0,2-0,5 пункта на протяжении выхода тех же Non-Farm Payrolls (новость по рынку труда США) может быть около 5-10 пунктов! Действительно, держится он таким высоким лишь пара секунд, но как раз в это время выгодно зайти, дабы забрать солидную часть перемещения цены на протяжении реакции рынка.

Исходя из этого необходимо принимать в расчет данный момент, поскольку затраты на открытие позиции будут большими.

2. Второй неприятный момент пребывает в том, что при повышенной волатильности цена на рынке может кроме того за доли секунды сильно изменяться. Благодаря этого трейдер, пославший приказ на выполнение сделки по одной цене, может оказаться в рынке со входом в точке, где цена будет очень сильно различаться от желаемой. Данный момент именуется проскальзыванием и его опасность пребывает в том, что проскальзывание возможно большим, в следствии чего существует риск войти в конце какого-либо импульсного перемещения точно перед откатом цены.

3. Еще один неприятный момент касается неосуществимости правильно оценить риски и предъявить претензии в отношении торговых условий. Другими словами, в случае если при спокойном, казалось бы, рынке, спред в открытой сделке составит 5 пунктов, а проскальзывание 7, то фактически невозможно будет узнать, отчего же так случилось, исходя из этого Форекс – это неизменно риск и это необходимо понимать.

4. Отрицательный баланс. На Форекс ECN счета легко смогут завести трейдера в минусовую территорию, чего никак не имеет возможности произойти на любом втором виде торгового аккаунта. Происходит это из-за стремительного трансформации цены, в то время, когда стоп-лосс очень сильно проскальзывает либо вовсе выясняется незадействованным благодаря ценового разрыва (гэпа), частенько замечаемого по окончании выходных дней.

При необдуманном риск-менеджменте это ведет к обстановке, в то время, когда залоговых средств не достаточно и расходуются индивидуальные деньги брокера, предоставленные трейдеру в долг, благодаря чего валютный спекулянт теряет депозит и еще оказывается должным.

Также читайте:

Что такое ECN счет. Брокеры ECN


Вам будет интересно, Подобрано именно для Вас: