Фундаментальный анализ фондового рынка и его методы

  • Фундаментальный анализ Форекс >
  • Анализ фондового рынка
  • Фундаментальный анализ фондового рынка имеет собственную специфику. В целом, он есть более сложным, чем анализ валютного рынка.

    Это разъясняется необходимостью учитывать не только экономические и политические факторы на уровне государств, но и разбирать состояние раздельно забранного предприятия. Полный фундаментальный анализ фондового рынка проводится на трех уровнях:

    • макроуровне;
    • мезоуровне;
    • микроуровне.

    Разглядим любой уровень подробнее.

    • По окончании рассмотрения каждого уровня уделите собственный время разделу "Фундаментальный анализ рынка Форекс".

    Уровень 1. Состояние экономики страны в целом (экономический анализ)

    На этом уровне рассматривается влияние экономических и политических факторов на развитие фондового рынка. Особенно серьёзными показателями, как и в анализе валютного рынка, являются следующие:

    1. базисная ставка в стране и ее изменение – увеличение ставки очень плохо отражается на цене акций, а понижение, напротив, поддерживает их рост. Разъясняется это по большей части громадной степенью зависимости компаний от доступности кредитов: чем дешевле кредит, тем больше у компании возможностей для развития.
    2. количество ВВП и ВНП — рост этих показателей свидетельствует рост количеств производства компаний, что отражается на показателях фондового рынка;
    3. состояние рынка занятости (Unemployment rate, Nonfarm Payrolls и др.) — улучшение обстановки на рынке труда поддерживает восходящий тренд на фондовом рынке;
    4. уровень экономической активности в стране – самый ярко его отражают индексы рабочий активности ISM в сфере производства и услуг. Рост показателей стимулирует подъем на фондовом рынке;
    5. рост/ падение потребительского спроса – состояние потребительского спроса оценивается при помощи таких показателей как Personal income, Personal spending, Consumer confidence, Retail sales;
    6. политические факторы – устойчивость власти, политическая поляризация населения, риск проведения передачи в госимущество и т.п.

    Уровень 2. Обнаружение перспективных отраслей экономики (мезоуровень)

    На этом этапе целью анализа есть обнаружение самые перспективных отраслей экономики. Тут очень нужными могут быть фондовые индексы. Приведем пара примеров. Весьма популярным есть семейство индексов Dow Jones, к которому относятся такие индексы как:

    • DJIA (Dow Jones Industrial Average), отражающий динамику развития промышленного сектора;
    • DJTA (Dow Jones Transportation Average) – несёт ответственность за транспортный сектор;
    • DJUA (Dow Jones Utilities Average) – объединяет компании, занимающиеся газо — и электроснабжением.

    не меньше востребованными на рынке являются индексы NASDAQ. Так, индекс Nasdaq Financial-100 — рассчитывается на базе акций денежных компаний. Индексы Nasdaq Industrial, Nasdaq Transportation, Nasdaq Bank, Nasdaq Telecommunications, Nasdaq Insurance, Nasdaq Computer, Nasdaq Other Finance, Nasdaq Biotechnology отражают курсовые колебания акций промышленных и транспортных компаний, банков, телекоммуникационных, страховых и компьютерных компаний, денежных небанковских учреждений, компаний, трудящихся в сфере биотехнологий.

    Уровень 3. Анализ состояния конкретной компании (микроуровень)

    Выбрав отрасль, которая думается самая привлекательной и перспективной, принципиально важно верно определиться с самой компанией, акции которой удачнее всего купить. Инвесторов, применяющих в собственной практике фундаментальный анализ, в первую очередь, интересуют акции, внутренняя цена которых выше рыночной. Такие акции считаются недооцененными и являются потенциальными объектами для инвестиций.

    Фундаментальный анализ возможно проводить при помощи сравнительного анализа (с применением таких денежных мультипликаторов, как P/S, P/E, EV/EBITDA и других) и DCF-анализ (анализ посредством построения модели DCF). направляться кроме этого учитывать следующую данные:

    • Влияние регулирующих организаций. Так, например, для компаний, занимающихся производством лекарств, косметики, товаров для здоровья принципиально важно отношение к их продукции и исследованиям организации Food and Drugs Administration (FDA). Каждое новое лекарство должно пройти пара стадий апробации.
    • аналитиков, рейтинговых агентств, известных инвесторов. Акции компании смогут существенно подорожать, или, наоборот, упасть в цене, в зависимости от увеличения/ понижения их рейтинга ведущими аналитическими агентствами.
    • Новости в сфере «поглощений и слияний». Самый распространенная реакция следующая: акции берущей компании падают, а приобритаемой – растут. Это связано с тем, что приобретение кроме того маленькой компании требует больших денежных вложений.
    • Дивидендную политику компании — увеличение/ понижение барышов.
    • Обратный выкуп/ Выпуск на рынок дополнительных акций. В то время, когда компания выкупает обратно собственные акции, это интерпретируется рынком как хороший показатель. Спрос на акции будет расти, соответственно будет расти и их цена.
    • Госзаказы — В случае если компания приобретает госзаказ, то это, в большинстве случаев, ведет к росту ее акций. Это разъясняется тем, что количества госзаказов громадны и оплата по ним производится без задержек.

    Конечно, что перечень корпоративных новостей, каковые нужно принимать в расчет при анализе акций компании, очень широк и не ограничивается вышеприведенной информацией.

    Потом школа трейдеров рекомендует изучить анализ товарного рынка.

    Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

    Возьми собственные первые 100$ на счет

    **Подробнее о бездепозитном бонусе Форекс 2015 от Pro-TS

    Дополнительно ты возьмёшь доступ к неповторимым материалам отечественной команды:

    + Реально трудящиеся стратегии с примерами применения

    + Бесплатные советники, проверенные временем

    + Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

    Еще больше профита тут:

    Теоретические нюансы применения стратегии Sonic R SystemЗапишитесь на обучение до 5 ноября!

    ProTrendFX. Разгоняем депозит на 500 процентов за год!

    Также читайте:

    Юбилейный курс Учебного центра «ФИНАМ»!: Методы фундаментального анализа Уоррена Баффетта


    Вам будет интересно, Подобрано именно для Вас:

    • Фундаментальный анализ 05.07

      Фундаментальный анализ 05.07 Хорошего всем дня! Что такое торговля двоичными опционами, вы уже, точно, понимаете. Сейчас, поболтаем о втором, об аналитике. Начнём с самого занимательного. День…

    • Фундаментальный анализ на 27 июня

      Фундаментальный анализ на 27 июня Хорошего дня, господа трейдеры! Надеюсь, вы уже достаточно понимаете про двоичные опционы, исходя из этого приступим к фундаментальному анализу. Итак,…

    • Фундаментальный анализ на 08.07

      Фундаментальный анализ на 08.07 Хорошего настроения трейдерам! Начинаем новую семь дней и продолжаем смотреть за самыми серьёзными новостями из мира денежных рынков! Желаем, дабы вы прошли…

    • Фундаментальный анализ рынка Форекс 02.12.14

      Евро ищет союзников 02 декабря 2014, EUR/USD В первоначальный сутки декабря пребывала под давлением — индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 87.97. Пара EUR/USD в течение дня…

    • Технический анализ рынка на 21 октября 2014 г.

      Теханализ рынка на 21 октября 2014 г. Сегодняшний сутки, как и вчерашний, не весьма богат на события, но картина с утра нового торгового дня стала для некоторых валют значительно понятнее. На…